TheSynergy Solution von Mark SirowerJeff Weirens

Die neue M&A-Bibel.

Nur wenige Maßnahmen können den Wert eines Unternehmens – und seine Wettbewerbschancen – so schnell und dramatisch verändern wie eine Übernahme. Dennoch gelingt es den meisten Unternehmen nicht, mit solchen Deals Shareholder Value zu schaffen, und in vielen Fällen zerstören sie ihn sogar. Das muss nicht sein.

In In „The Synergy Solution“ zeigen Mark Sirower und Jeff Weirens von Deloitte Käufern, wie sie eine umfassende M&A-Strategie entwickeln und umsetzen können, die nicht nur die Fallstricke vermeidet, in die so viele Unternehmen tappen, sondern auch echten, langfristigen Wert für die Aktionäre schafft. Diese Strategie umfasst Folgendes:

• Werden Sie ein vorbereiteter „Always-on“-Acquirer
• Testen Sie die Anlagethese und die DCF-Bewertung eines Deals
• Planen Sie einen erfolgreichen Ankündigungstag und kommunizieren Sie Synergieversprechen ordnungsgemäß an Investoren und andere Stakeholder
• Realisieren Sie die versprochenen Synergien durch Integrationsplanung und Umsetzung nach dem Abschluss
• Verwalten Sie den Wandel und bauen Sie eine neue, kombinierte Organisation auf

Sirower und Weirens liefern wertvolle Hintergrundinformationen für alle, die eine Fusion oder Übernahme in Erwägung ziehen. Sie erläutern die zu berücksichtigenden Aspekte, deren Analyse und die effektive Planung und Durchführung der Transaktion. Sie zeigen auch denjenigen, die bereits mit einer Fusion oder Übernahme begonnen haben, wie sie ihre Erfolgschancen maximieren können.

Fusionen und Übernahmen erfolgreich durchzuführen ist eine Kunst und eine Wissenschaft, und dieses wirkungsvolle Buch bietet die Erkenntnisse und Strategien, die Käufer brauchen, um in jeder Phase eines oft komplexen und gefährlichen Prozesses erfolgreich zu sein.

Mark Sirower ist eine führende Autorität im Bereich M&A und hat Hunderte von globalen Transaktionen beraten. Er ist Leiter der M&A- und Restrukturierungspraxis von Deloitte und war zuvor Leiter für globale M&A-Aktivitäten bei der Boston Consulting Group. Er lehrt M&A an der NYU Stern School of Business und ist Autor des M&A-Bestsellers „ Die Synergiefalle .

Jeff Weirens leitet das globale Finanzberatungsgeschäft von Deloitte, das Fusionen, Übernahmen und Umstrukturierungen umfasst, und ist Mitglied des Global Executive Committee von Deloitte. Er ist ein vertrauenswürdiger Berater für Führungskräfte und Vorstände und hat bei Hunderten von Übernahmen und Veräußerungen beraten, darunter viele der weltweit bedeutendsten Transaktionen.

Die Autoren finden Sie auf LinkedIn.

Ein strategischer Leitfaden zur Wertmaximierung in jedem Schritt des komplizierten und oft gefährlichen M+A-Prozesses – von zwei Experten bei Deloitte.

• Führt die Leser auf klare, prägnante und umsetzbare Weise durch jeden Teil des M+A-Prozesses – im Gegensatz zu fast allen anderen Büchern zu diesem Thema, die nur einen Teil des Prozesses behandeln.
• Beschreibt die üblichen Fallstricke, denen viele Unternehmen zum Opfer fallen.
• Vom Autor geleitete Recherche basierend auf über zwanzig Jahren M&A-Deals.
• Fallstudien basierend auf der Arbeit der Autoren mit Kunden.

Zielgruppe: CFOs, CEOs und andere Führungskräfte; Manager und Leiter, die mit der Planung und Durchführung einer Übernahme beauftragt sind; Vorstände.

„Dieser Band bietet ein wichtiges, fundiertes Toolkit für Studenten und M&A-Praktiker.“ – CHOICE , die Veröffentlichung der American Library Association

Vorab-Lob für Die Synergy-Lösung :

„ Die Synergy-Lösung ist ein M&A-Klassiker. In ihrem sachlichen Ansatz beschreiben Sirower und Weirens detailliert die Disziplin und harte Arbeit, die während des gesamten M&A-Prozesses erforderlich sind, um den versprochenen Wert aus Deals zu erzielen und Fallstricke zu vermeiden. Ich empfehle dieses Buch allen Führungskräften, die sich mit Akquisitionen beschäftigen möchten. — BOB SWAN, Operating Partner, Andreessen Horowitz; ehemaliger CEO, Intel Corporation

„ Die Synergy-Lösung bietet eine umfassende Anleitung zum Thema Fusionen und Übernahmen. Wenn Sie nur ein Buch lesen, dann dieses – von Fallstudien bis hin zu praktischen Beispielen vermittelt es den Lesern die Grundlagen und erfährt gleichzeitig, was sie von einer echten Fusion oder Übernahme erwarten können.“ – MARK LITTLE, Präsident und CEO, Suncor Energy

„Endlich ein definitiver Leitfaden zu M&A und der Schaffung von Shareholder Value, der Sinn macht. Von der M&A-Strategie und der Kommunikation mit Investoren bis hin zu den Details der Integration und des Wandels. Die Synergy-Lösung hält, was es verspricht. Eine Pflichtlektüre für CFOs und Führungskräfte, die an Fusionen und Übernahmen beteiligt sind.“ — FRANK D'AMELIO, CFO und Executive Vice President, Global Supply, Pfizer

„ Die Synergy-Lösung ist ein wichtiges Werk und ein aufschlussreiches und umfassendes Buch zum Thema Fusionen und Übernahmen. Vollgepackt mit Daten und Details ist es von großem Interesse für Direktoren, die im Rahmen ihrer Governance-Aufgaben M&A-Vorschläge bewerten, sowie für Führungskräfte, die diese Deals ausarbeiten und erfolgreich umsetzen müssen. – SCOTT BARSHAY, Vorsitzender der Unternehmensabteilung, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison

„ Die Synergy-Lösung ist eine leistungsstarke Ressource, die die umfassende Entwicklung und erfolgreiche Umsetzung von M&A-Strategien aufzeigt – einschließlich der Kunst und Wissenschaft, Geschäfte erfolgreich abzuschließen. Dies ist der praktische Leitfaden für alle, die M&A in Erwägung ziehen oder eine Karriere in diesem Bereich aufbauen möchten. – JOHN LO, CFO, Tencent

Eines der hartnäckigsten Rätsel der Finanzwelt des letzten Vierteljahrhunderts war der hartnäckige Glaube von CEOs und Vorständen, dass trotz der beträchtlichen, wertvernichtenden Fusions- und Übernahmeaktivitäten „unser Deal wird anders sein“. In diesem umfassenden Buch legen zwei führende M&A-Experten klar und überzeugend einen detaillierten Ansatz dar, wie Ihr Deal tatsächlich anders sein kann. Ein Muss für jeden Praktiker – und jeden Studenten.“ – RAGHU SUNDARAM, Richard R. West Dean und Edward I. Altman Professor für Kredit- und Schuldenmärkte, NYU Stern School of Business

Ideen für Wachstum und Fusionen und Übernahmen gibt es in Hülle und Fülle. Führungskräfte müssen daher bei der Verhandlung von Deals und dem Einsatz wertvollen Finanz- und Humankapitals äußerste Disziplin walten lassen. Dieses hervorragende Buch verknüpft auf elegante Weise Erkenntnisse über die Elemente erfolgreicher Fusionen und Übernahmen und dient als unverzichtbare Grundlage für Vorstände, die sich der Herausforderung stellen, nicht nur geplante Deals – mit zukunftsweisenden Wachstumssynergien – zu bewerten, sondern auch das Management für die Erzielung greifbarer Ergebnisse zur Verantwortung zu ziehen. – TERESA BRIGGS, Vorstandsmitglied, DocuSign, ServiceNow, Snowflake und Warby Parker

"Mit Die Synergy Solution von Sirower und Weirens bietet einen aufschlussreichen, leicht verständlichen und äußerst nützlichen Leitfaden für Führungskräfte und Vorstände, die M&A-Aktivitäten planen oder durchführen. Alle potenziellen Käufer sollten in der Lage sein, die einfachen Fragen zu beantworten, die Struktur Die Synergielösung . Sirower und Weirens führen die Leser durch die vielen Überlegungen, die notwendig sind, um schlechte Deals zu vermeiden und das Potenzial guter Deals zu nutzen. Ihr Buch ist Pflichtlektüre. Käufer ignorieren es auf eigene Gefahr. – MARK W. NELSON, Anne und Elmer Lindseth Dekan und Professor für Rechnungswesen, Johnson Graduate School of Management, Cornell University

„Vertrauen ist die Grundlage jeder gut durchdachten M&A-Transaktion. Die Synergy-Lösung untersucht Schritt für Schritt nicht nur die praktischen Aspekte der Durchführung einer erfolgreichen M&A-Transaktion, sondern auch die Strenge der Kommunikations- und Ankündigungsprozesse, die für den Aufbau dieses Vertrauens zwischen Unternehmensleitern und Stakeholdern vom ersten Tag an relevant sind." – SANDRA SUCHER, Professorin, Harvard Business School; Co-Autorin, Die Macht des Vertrauens